О фьючерсах и открытом интересе

При анализе циклов биткоина фьючерсные контракты представляют особый интерес. 

Фьючерсы дают возможность сделать ставку как на повышение, так и на понижение цены без обладания самим активом. Большинство бирж при этом предлагает плечи до х100 — рай для лудомана. Именно возможность делать ставку, не обладая самим активом, и большие плечи привели к тому, что основные объемы на рынке биткоина делаются именно на фьючерсных контрактах, причем разница со спотовыми объемами составляет обычно несколько сотен процентов. 

Читать далее

Баланс

Рынок достиг идеально сбалансированного состояния:

  1. Волатильность на рекордно низких значениях
  2. Симметричное сужение диапазона изменения цены
  3. Приток фиата примерно равен денежному значению майнинга новых биткоинов
  4. Колебания открытого интереса сбалансировались — многие участники рынка ожидают следующего крупного движения вне рынка

На наш взгляд более вероятен пробой диапазона вверх в интересах крупнейших игроков: криптовалютных бирж. При этом следует не забывать о возможных фейкаутах и относительной краткосрочности такого пробоя — до выплат Mt. Gox серьезная аккумуляция битка крупными умными деньгами крайне маловероятна. 

Следим за китами

Обратите внимание (красный прямоугольник), что киты начали кушать ликвидность за месяц до мартовского дропа: количество крупных холдеров битка лавинообразно снижалось. Непосредственно в дни дропа покупатели уже были истощены, что ухудшило и без того ужасную фундаментальную ситуацию.

Читать далее

Биткоин: фундаментальный анализ рынка

За месяц с момента прошлого анализа на рынке произошли заметные и значимые изменения. Прежде всего, выплаты Mt. Gox, которые в свое время сильно обрушат рынок, в этот раз перенесены всего на 3.5 месяца. Это наверняка будет сдерживать стабильный фундаментальный рост и долгосрочное закрепление над $10000 является очень маловероятным до факта выплат.

Читать далее

О выплатах Mt. Gox

Крупнейшая в свое время биржа Mt. Gox перестала существовать в феврале 2014 года, вскоре началась процедура ликвидации, которая длится и по сей день. После того как будут урегулированы все вопросы, участникам процесса будет выплачено в общей сложности 137891 BTC. На наш взгляд это событие является ключевым для всей экосистемы биткоина и сильно повлияет на его цену в краткосрочной (просадка) и долгосрочной (стабильный рост) перспективе. Почему это так, но почему об этом практически никто не говорит?

Читать далее

О скользящих средних и психологии толпы

Одним из самых распространенных индикаторов в ТА является скользящая средняя (MA) в различных вариациях (SMA, EMA, LWMA, …). По своей сути это индикатор, который опирается только на исторические значения цены и хорошо подходит для визуализации трендов. В то же время, многие трейдеры используют МА в качестве сопротивлений и поддержек для предсказания цены. Чем же вызвана такая популярность этого индикатора?

Читать далее

Свами Пастрами

История о том, как сигнальщики и гуру трейдеры зарабатывают на своих ничего не подозревающих последователях. 

Свами Пастрами, Великому Гуру Азарта, однажды ночью приснился сон, что все крупье задохнулись, удавленные галстуками-бабочками, и упали в 100-литровые бочки с томатным супом. На следующее утро он возвестил следующее послание своим последователям: «У меня было видение! Да пришлет мне каждый по 10 долларов и да поделюсь я с вами секретом неслыханного богатства!»

Читать далее

Bitcoin: фундаментальный анализ рынка

В середине марта этого года bitcoin начал новый цикл после одного из сильнейших падений в истории. Этот цикл характеризуется рядом уникальных особенностей, которые уже привели к беспрецедентному V восстановлению от 3800$ до 10000$ и в случае сохранения благоприятной ситуации могут обеспечить закрепление над уровнем 10к. 

Читать далее

Альт рулетка. Часть 2.

Если вас влечет желание заработать на альтах хорошие деньги и особенно если вам кажется, что это easy money, обратите внимание на недельные графики альтов к BTC: подавляющее большинство из них выглядит очень печально. Даже вспоминая (те, кто это пережил) или просто видя на графиках альт сезон 17го года сейчас, постфактум, можно предположить почему он произошел и почему, скорее всего, больше не повторится в таком масштабе.

Читать далее