О скользящих средних и психологии толпы

Одним из самых распространенных индикаторов в ТА является скользящая средняя (MA) в различных вариациях (SMA, EMA, LWMA, …). По своей сути это индикатор, который опирается только на исторические значения цены и хорошо подходит для визуализации трендов. В то же время, многие трейдеры используют МА в качестве сопротивлений и поддержек для предсказания цены. Чем же вызвана такая популярность этого индикатора?

Прежде всего он предельно прост в использовании, имеет понятное визуальное представление и с помощью выбора удачного таймфрейма и параметров МА может быть подогнан под любой график, создавая впечатление, что цена отталкивается от индикатора, а сам индикатор имеет предсказательную силу. В этом же заключается и опасность МА — доказательной базы того, что индикатор имеет предсказательную силу, согласно нашему исследованию, просто не существует.

На сайте https://www.academia.edu/ находится огромное количество серьезных работ по трейдингу, если вам удастся найти доказательство предсказательной силы МА, поделитесь с нами ссылкой на работу и по интересному материалу мы сделаем отдельный пост. 

Один из основных аргументов в пользу ТА заключается в том, что все видят один и тот же график и активируется психология толпы. Кстати, по биткоину таким образом можно обосновать ключевые уровни 10k и 20k, именно в районе таких круглых цифр сдерживается рост в течение нескольких последних лет. Оставляя за рамками справедливость аргумента психологии толпы в ТА на принципиальном уровне, отметим что к МА он не применим в любом случае. Зачастую стратегии, основанные на МА, дают разные рекомендации на разных таймфреймах и настройках самого индикатора, то есть для толпы нет единого ориентира, единого ценового уровня. 

К сожалению, отсутствие предсказательной силы МА означает, что индикаторы на основе МА также не имеют предсказательной силы. Такие популярные индикаторы как MACD, Bollinger Bands и Ichimoku Cloud превращают трейдеров в поставщиков ликвидности для профессиональных игроков и, в лучшем случае, перемалывают деньги в комиссию. При этом МА остается отличным инструментом для визуализации исторических данных. 

Какой вывод можно сделать из проведенного нами исследования?

Всегда задавайтесь вопросом, почему ваша стратегия работает. Ищите обоснование вашего преимущества над другими участниками рынка и не забывайте, что трейдинг — крайне конкурентная игра, в которой намного больше проигравших, чем победителей.